Opsies Vir Newbies - Deel 2

Opsies vir Newbies Deel 2 instrukteur In hierdie reeks, op alternatiewe weke, ek gaan om te gaan deur die onderwerp van opsies in die mees basiese manier. Selfs as jy 'n veteraan is, kan hierdie artikels wat jy 'n dieper begrip van 'n paar aspekte van opsies as jy voorheen gee. Die laaste keer, in die artikel wat jy kan hier na te gaan. het ons 'n voorbeeld met betrekking tot call opsies op die voorraad van Apple Computer. Vanaf daardie skryfwerk (29 Augustus 2012), het Apple se voorraad teen 'n prys van $ 673,40 gesluit. Onder die talle beskikbare oproep en verkoopopsies, het ons gekyk na call opsies met 'n trefprys van $ 650 en 'n vervaldatum van 22 September Diegene oproepe is verkoop vir $ 27,60 per aandeel, wat was $ 2760 per kontrak. Kom ons kyk hoe die kopers van hierdie oproepe kan maak: Kom ons sê Apple was om 'n nuwe hoogtepunt te maak, en uiteindelik 23 dae uit $ 30 hoër op $ 703,40. Die oproep opsies by die $ 650 staking sou dan 'n afslag (dit is, 'n intrinsieke waarde) van $ 703,40 $ 650, of $ 53,40 per aandeel. Enigiemand wat 'n $ 650 Apple oproep op daardie tydstip besit kan dit uit te oefen - dit wil sê in effek draai dit in hul makelaar, saam met $ 65,000, en die honderd aandele van voorraad ontvang. Hulle kan dan onmiddellik verkoop diegene honderd aandele vir $ 70,340. Kom ons kyk, te koop vir $ 65,000 en verkoop teen $ 70,340. Dit is 'n bruto wins van $ 5,340. Van wat ons moet trek wat ons betaal vir die opsie wat was $ 2760; wat 'n netto wins van $ 2,580. Ignoreer kommissies (wat in hierdie geval 'n dollar of so sou neem uit ons $ 2580), wat gaan oor 'n wins van 94% (2580 op 2760) in 23 dae. Dit op 'n voorraad wat homself net 4,5% toegeneem (van $ 673,40 tot $ 703,40). Dit vergroting van die wins (van 4,5% tot 94%) is wat ons hefboom noem. en dit is een van die belangrikste besienswaardighede van opsies. By the way, omdat ons die opsies soos hierdie kon uitoefen, beteken nie dat ons by wil hê om ons wins te realiseer. Ons hoef nie die ongerief van afskeid met $ 65,000 ly, selfs tydelik, as ons wil nie. Diegene opsies kan gekoop word of verkoop aanlyn onmiddellik met 'n paar muis klik. Sedert enigiemand wat daardie opsie kan dit gebruik besit om daardie $ 53,40 per aandeel afslag te kry, het ons geweet dat daar mense bied net 'n paar sent minder as dié bedrag aan die einde van besigheid op verstryking dag wees. Dit paar sent is 'n risiko-vrye wins vir hulle. So kan ons net verkoop ons opsie om een ​​van hulle vir $ 5340 minder 'n paar dollars, en met dit gedoen word, wins in die hand. Klink goed, maar wat anders kon gebeur het? Kom ons sê Apple het reg gebly waar dit was vir die volgende 23 dae, so net voor die einde van die mark op verstryking dag, die voorraad was nog $ 673,40. Die opsies sal steeds gee hul eienaars die reg om Apple te koop teen $ 650, wat steeds 'n afslag van $ 23,40 sou wees. Maar dit is so goed soos dit ooit kon kry - daar sal geen tyd vir dinge om te verbeter. Soos op enige verstryking dag, want daar is geen tyd oor, daar is geen tyd waarde. By verstryking, alle opsies, insluitend dié, is die moeite werd om presies hul intrinsieke waarde - die werklike afslag wat hulle lewer, indien enige. In hierdie geval is dit nog $ 23,40 per aandeel. Die opsie eienaars kon hulle verkoop vir die bedrag en verhaal die $ 23,40, sodat hulle sou wees uit die $ 4,20 hulle betaal vir die tydwaarde. Onthou - wanneer daar geen tyd, is daar geen tyd waarde. Nie te sleg nie - maar hoe sleg kan dit kry? Wat gebeur as 'n paar ondenkbare ramp gebeur en Apple gaan uit van die besigheid in die volgende 23 dae - sy voorraad is niks werd nie. In daardie geval ons reg om niks te koop is niks werd nie, so ons sal die $ 2760 ons betaal vir die opsie verloor het. Nie goed, maar nie so erg soos ons nog as die $ 63,740 waarde van voorraad self besit. Ons verlies is slegs 'n klein fraksie van daardie - op sy ergste, Ons kan nooit meer as wat ons betaal vir die opsie verloor. So het die goeie nuus oor die besit van opsies is dat ons verlies beperk. Die slegte nuus - wat dit is beperk tot 100% van wat ons betaal vir die opsies. By the way, het Apple nie hoef te gaan na nul vir koopopsie eienaars om 100% van wat hulle betaal verloor. Al wat moet gebeur is vir die voorraad om te eindig by verstryking onder die trefprys ($ 650 hier). In daardie geval het die reg om iets te koop vir $ 650, wat slegs ter waarde van $ 650, of $ 649,99, of enige prys te alle minder as $ 650, is niks werd nie. As jy 'n koepon om toiletpapier te koop vir $ 6,50 het, maar die prys op die rak was $ 6,40, sal jy die koepon draai in? Nee, jy wil net gooi dit weg en betaal die $ 6,40 Om dieselfde rede die opsie om te koop teen $ 650 sou niks werd nie as die voorraad was op $ 640, met geen tyd oor voor dit te verander. In daardie geval iemand wat $ 2760 betaal het vir die opsie sou verloor die hele $ 2760. Onthou die hefboom? Hier is dit gewerk het teen ons. 'N daling in die onderliggende uit $ 673,40 tot $ 650, of net 3,5%, sou ons kos 100% van ons belegging. Dit wil sê, as ons so lank gewag het. Ons hoef nie te, soos ons later sal bespreek. So as ons verloor ons $ 2760, waar sou dit gaan? Die antwoord is dat dit aan die persoon wat oorspronklik verkoop ons die oproepe, wanneer ons betaal vir hulle in die eerste plek sou gegaan het. In hierdie geval sou ons verloor hul wins wees. As ons geld gemaak het, sou hulle verloor het. In die toekoms artikels goed beskryf dit nul-som-spel aspek van opsies in detail. Een sleutel tot die maak van geld in opsies is om te besluit of hy die weddenskap te maak of te neem die weddenskap - of om opsies te koop of te verkoop. Nog is om te weet wat weddenskap. Dit is waar ons op pad. Dit is al wat daar is ruimte vir vandag. In toekomstige artikels sal ons voortgaan om uit te lê die basiese beginsels vir die nuwe, nie-so-nuwe en voornemende opsies handelaars. As u enige vrae of kommentaar oor hierdie artikel het, kontak my gerus by rallentradingacademy.